08年为什么金融危机(2008年经济危机怎么回事)

先从历史上的金融管制趋势谈起。

历史上金融部门往往是经济扰动与经济危机的根源，致使20世纪前半叶普遍地对它们采取了监督管制措施。20世纪30年代大萧条期间普遍严重的银行危机导致了*对兼并和利率进行管制。到80年代为止，商业银行支付的利息率大多是受管制的。美联储不允许银行对支票账户支付利息，对储蓄存款账户和定期存款也规定了利率上限。然而，由于金融市场竞争加剧，受管制的利率是不大可能持久的。金融机构发明了将资金从低收益存款那里吸引过来的新型工具。70年代后期与80年代初期，高利率进一步向这种利率管制办法施加了压力。最终，大萧条时期建立的监控管理体系开始崩溃。

1980年和1982年美国国会颁布的银行法案，大大放松了对银行利率的管制。这一新方案的理论基础是将交易账户与非交易账户分开。交易账户如支票账户，其主要用途是作为支付手段；非交易账户则作为一种为将来保留资金的资产，而不作为支付账单之用（例如储蓄账户就属于非交易账户）。

一旦作了这种区别，1980年和1982年的银行法案便有效地放松了对非交易账户的管制。目前，非交易账户按照市场利率获取利息，并有效地脱离了美联储的管制范围。像支票账户那样的交易资产也被放松了管制，不过仍有一些重要的管制没有取消。一些账户依然需要遵从实际准备金规定。

尽管大多数利率管制已被废除，但*继续扮演着银行管制“受托人”的角色。为了培养对银行系统的信心并防止“银行*化”，*审查银行账目并接管破产的银行。此外，*向联邦保险公司（FDIC）的成员银行的每一笔存款提供高达十万美元的的保险。联邦和其他管制机构还经常检查银行的经营活动以确保不再出现80年代的储蓄贷款丑闻及类似事件。

最甚的是，1999年美国国会废止了1933年的格拉斯-斯蒂高尔法。该法曾禁止银行提供诸如经纪人和保险等方面的服务，以降低银行的金融风险。该法的废止拆除了金融机构之间的“隔墙”。目前，银行、保险公司和投资机构都可以互相竞争并合作提供“一条龙”的金融服务。一些经济学家担心，在遭遇金融动荡的时候，享有*存款保险的高度一体化管理的银行，甚至竞争激烈的金融产业的整体的金融风险很可能会增大。

经济学家的担忧在9年以后兑现了。2008年爆发了全球金融危机。这是现任美国总统特朗普要回到1933年银行法的根本原因所在。